2026年5月13日  |  行業新聞與監管動態  |  閱讀時間：6分鐘

撰文：MS · Navigator Insurance Brokers

香港最新監管動態——客戶值得留意的幾件事

過去幾個星期，香港的監管日程相當繁忙。保險業監管局剛剛完成了風險為本資本制度的一輪重要諮詢，本年首間新獲授權的專屬自保保險公司正式登場，宏福苑火災的索償工作亦來到一個重要階段，而新生效的網絡安全法律也持續影響著我們與商業客戶之間的對話。

我們明白，大部分客戶都沒有時間細閱每一則監管消息，亦完全不需要這樣做。不過最近確實有幾件事，可能會悄悄改變您未來12至18個月的保障需要。我們希望在這裡與您分享我們近期觀察到的一些事情，或許對您下次續保前的考量會有幫助。

本期內容

• 風險為本資本制度：基礎設施投資誘因即將提交立法會
• 2026年香港網絡安全法：逐漸成形的新要求
• 專屬自保保險：香港作為企業風險樞紐的角色
• 宏福苑：監管機構處理索償的方式可以給我們什麼啟示
• 續保前 · 我們團隊的一些想法

故事一 · 資本與償付能力

香港風險為本資本制度諮詢結論公布——基礎設施投資誘因穩步推進

2026年5月8日，保險業監管局公布了風險為本資本制度新一輪修訂的諮詢結論。早於2月份發出的《保險業（估值及資本）規則》修訂草案，現正進行最後定稿，並將提交立法會審議。若先訂立後審議程序順利完成，修訂後的框架預計可於2026年底正式生效。

這次修訂的其中一個重點，是為投資於合資格基礎設施資產的保險公司提供較優惠的資本待遇。保監局解釋，這項措施有助引導資金投入香港及內地的項目，包括北部都會區的發展，以及與香港有明確連繫的資產。保監局亦確認會微調逆周期調節機制，整個業界仍須強制適用，但日後上限及下限的數值將以憲報公告形式調整，而非透過修訂規則本身，讓監管機構在行政上有更多靈活性。

另外一些修訂則直接回應了一般業務保險公司的意見。長尾業務（長期責任類別）將可享有與壽險公司相若的誘因，鼓勵持有較長年期的基礎設施資產；保監局亦會就天然災害風險、人為災害風險、儲備風險，以及資本模型中所用的相關係數，發出更清晰的指引。

資料來源：Insurance Business — 香港風險為本資本制度諮詢結論

這對您可能有何影響

如果您是企業客戶，並在商業保險產品上有相當的保費投入——尤其是長尾責任險或較大型的財產保險組合——由2026年底開始，您可能會更常聽到關於不同保險公司在新框架下表現比較的討論。基礎設施投資組合較強的保險公司，在某些產品線上的定價或許會稍為更具競爭力。對於持有長期儲蓄、人壽或危疾保單的個人客戶而言，整體方向是正面的：這會輕輕鼓勵保險公司採用更多元、年期更匹配的投資策略，而這正是支持長期承諾的穩固基礎。

故事二 · 網絡安全與營運風險

2026年網絡安全法律——影響正逐步浮現

香港新的網絡安全法律已於2026年生效，對風險評估、獨立數碼審計，以及事故通報均提出了較嚴格的要求。法例的核心規定主要適用於金融、醫療、通訊等關鍵基礎設施營運商。但實際上，我們留意到其影響範圍正在慢慢擴大。許多原本不在法例直接適用範圍內的中小企，亦正被其受規管的客戶要求展示類似的內部控制，例如多重身份驗證、可靠的數據備份程序，以及書面事故應變計劃等。這些都正逐步成為一般的標準預期，而非可有可無的附加項目。

這也正在輕輕地影響網絡風險保險市場。2026年的核保人員在報價階段更常詢問基本的安全控制措施，而兩年前與現時保障範圍的差距亦有所擴大——尤其是在勒索贖金、網絡事件導致的業務中斷，以及監管調查費用方面。

資料來源：香港網絡安全法律背景

這對您可能有何影響

如果您的業務涉及處理客戶資料、網上付款，或為金融、醫療客戶提供服務，今年或許是一個合適的時機，重新檢視網絡風險保障是否應該成為您保險安排中更恆常的一環。如果您已持有網絡保險，亦可以考慮看看現有保單是否仍然反映您業務的實際運作方式，而不是當初投保時的情況。我們很樂意與您一同檢視現有保單，輕輕指出在索償時最容易出現問題的範圍。

故事三 · 企業風險與專屬自保

香港專屬自保保險樞紐持續發展

今年3月，保險業監管局批准了中核專屬自保保險有限公司的牌照申請。這家由中國核工業集團設立的公司，是2026年香港首間獲批的專屬自保保險公司，令香港本地專屬自保保險公司的總數增至七家。保監局表示會繼續發展專屬自保保險業務，無論是面向內地企業還是亞洲其他地區，鞏固香港作為地區企業風險管理基地的角色。

這項發展與其他較宏觀的趨勢同步進行，包括去年推出的公司遷冊新制度，安盛香港及澳門以及保誠均已使用該制度遷冊到香港。整體來看，香港作為更複雜企業保險架構基地的位置正在穩步加強。

資料來源：Captive Insurance Times

這對您可能有何影響

對大部分中小企及個人客戶而言，專屬自保保險並非可以直接考慮的選項。但整體訊號是正面的：保監局正積極推動香港作為企業風險樞紐的角色，這通常會帶來更佳的產品選擇、更充裕的再保險支援，以及隨時間慢慢增加的市場競爭。對於規模較大、有可預測的內部留存風險（例如車隊、專業責任、承建商責任）的企業客戶，定期檢視自保或專屬自保安排，是否可以與傳統保障形成互補，是值得偶爾思考的方向。

故事四 · 消費者保障與索償處理

宏福苑：監管機構索償處理方式的觀察

截至2026年2月初，保險業監管局確認，2025年11月宏福苑火災相關的個人索償已有約85%獲得處理——1,218宗索償中已處理1,032宗，賠付金額接近5.1億港元，涵蓋一般保險及長期保險。當中約4.5億港元為一般保險索償，6,000萬港元為人壽保險索償。餘下個案大多需要進行現場勘查或補充文件後才能完成。

同樣值得留意的是處理方式上的協調。保監局成立了由高層領導的專責工作小組，與香港保險業聯會共同設立熱線，並要求保險公司在可行情況下簡化文件要求（例如部分情況豁免財物證明文件），並鼓勵業界對受影響保單持有人提供保費假期及加快索償處理。屋苑整體火險及重建相關的索償則較為複雜，現正與政府收購受影響大樓業權的計劃一同處理。

資料來源：Insurance Business — 保監局索償進度、HKFP 宏福苑保險解說

這對您可能有何影響

宏福苑事件提供了一個有用的參考——讓我們看到在香港發生重大事故時，理想的索償處理應該是怎樣的。同時也輕輕提醒每個家庭兩件事。第一，個人家居及財物保險仍然重要：屋苑整體火險一般只涵蓋建築物及公用部分，並不包括您家中的物品。第二，即使大廈整體有保險，當事件規模超出預期時，索償過程有時會較慢及較複雜。持有自己的家居保險，通常是最簡單直接的方式，確保家人的損失能在您熟悉的條款下迅速處理。

續保前 · 我們團隊的一些想法

2026年餘下時間，香港監管的整體方向相當清晰：保險公司的資本要求進一步加強、消費者保障的期望愈見明確、商業客戶的網絡及營運風險義務亦逐步收緊。這些變化並不需要您立即作出大幅調整，但續保通常是一個合適的時機，把保障輕輕跟上最新發展。以下是幾點或許值得思考的方向：

企業客戶：可以請您的保險經紀為您講解，在修訂後的風險為本資本制度下，您的保險公司在資本狀況或產品範圍方面是否有重要變化，尤其是涉及長尾責任及較大型財產保險組合的部分。如果您的業務屬於受規管行業——或為受規管客戶提供服務——亦可以考慮確認您的網絡保險是否仍能配合新法律的要求，而不只是兩年前簽署的保單條款。

中小企客戶：如果您仍未投保網絡保險，今年或許是個合適時機認真考慮一下。市場正逐步收緊，但對於已具備基本控制措施的企業，現時仍有不錯的選擇。一般來說，較早安排會比較順暢。

個人及家庭客戶：偶爾檢視家居或財物保障是否仍然反映您現時的實際情況，而不是上次續保時的狀況，會是個不錯的習慣。宏福苑事件輕輕提醒我們：屋苑整體保險並不涵蓋您的個人財物，而個人保單仍然是迅速處理索償最直接的方式。

如果您希望就以上任何發展與您現有保單之間的關係取得第二意見——無論是企業或個人保障——我們團隊都很樂意提供協助。歡迎隨時聯絡 Navigator，我們會以淺白語言為您逐一解說，沒有行話，沒有壓力。